В последнее время в финансовом поведении россиян наметилась тревожная динамика: граждане стали активнее обналичивать свои накопления. Пик пришелся на май, когда сумма снятых средств достигла 550 млрд рублей, что стало абсолютным рекордом с начала текущего года.
Подобный отток капитала из банковской системы перестает быть частным делом отдельных граждан и перерастает в системный риск. Масштабное изъятие ликвидности может дестабилизировать работу банков и в долгосрочной перспективе негативно отразиться на всей национальной экономике.
Обычно такие действия объясняют бытовыми причинами: страхом перед сбоями в работе интернета, недоверием к цифровым платежам и желанием иметь «запас» на случай технических проблем. Также сказывается сезонность — перед отпусками люди традиционно переводят средства в наличную валюту.
Однако у такой стратегии «безопасности» есть серьезные минусы:
- Потеря дохода: отказываясь от депозитов, граждане лишаются процентного дохода, который сегодня позволяет частично компенсировать инфляцию.
- Дефицит ресурсов для бизнеса: деньги на счетах — это база, с которой банки выдают кредиты. Сокращение этой базы ведет к сжатию кредитования через 9–12 месяцев.
- Замедление роста: меньше кредитов означает меньше инвестиций в производство, что ведет к снижению предложения товаров и, как следствие, к новому витку инфляции.
Для борьбы с этим трендом предлагаются следующие меры:
- Повышение отказоустойчивости платежных систем (СБП, терминалы), чтобы люди не боялись безналичных расчетов.
- Поддержание высокой привлекательности ставок по вкладам, что делает хранение денег в банке выгодным.
- Прозрачное информирование населения о принципах работы финансовой системы.
Тем не менее, доктор экономических наук и профессор Никита Кричевский считает, что истинные причины «наличного бума» гораздо глубже и связаны с резким падением уровня жизни.
По мнению эксперта, основная часть обналиченных средств — около 400 млрд из 550 млрд рублей — не была перенаправлена в инвестиции, недвижимость или ценные бумаги. Эти деньги пошли на повседневное потребление. Кричевский отмечает, что рост потребления в мае (на 6,4%) превысил официальный рост реальных доходов, что свидетельствует о том, что люди начали тратить свои резервы, чтобы просто выжить и сохранить привычный быт.
Экономист подчеркивает, что официальные данные по инфляции часто не отражают реальную ситуацию, так как средние показатели маскируют рост цен на товары первой необходимости и разрыв в доходах между элитой и обычными гражданами.
Отвечая на вопрос о том, помогут ли высокие процентные ставки остановить этот процесс, профессор Кричевский настроен скептически: «Когда жрать нечего, людям не до вкладов». Когда речь идет о базовом выживании, будущие проценты теряют свою привлекательность по сравнению с текущими потребностями.
Специалист также указывает на дополнительные факторы, усугубляющие ситуацию: падение спроса на новые автомобили и искусственно созданные сложности с топливом, что приводит к потере времени в очередях на заправках. По его мнению, это создает дополнительное давление на экономику, о котором мало говорят в официальных отчетах.
В завершение эксперт отмечает, что тренд на обналичивание будет продолжаться, так как финансовое положение населения в летний период вряд ли улучшится. По мнению Кричевского, для реального разворота ситуации необходимы глубокие кадровые изменения в правительстве («сдать чашки в утиль»), при этом сохраняя общую государственную устойчивость («не трогая самовар»), чтобы избежать катастрофических сценариев прошлого.
